回顾2003年的非典，之所以成就电子商务，除了信息化基础环境改善外，有两个重要条件（事件）：支付和快递

配送物流体系的高速发展，发达地区可以在一小时内通过快递获得从网络订购的产品；电子支付越来越发达，包括第三方的支付，和新兴的各类电子商务平台相互促进的高速发展；同时，网络技术、移动网络技术以及网络安全技术的成熟也为电子支付的发展奠定了基础。

再向前回顾一下１９９９年的一场"互联网生存实验"，在代表中国城市发展领先水平的北京、上海和广州展开，由10多家媒体、梦想中文网联合主办的，8848网赞助的网络生存测试。三天三夜的时间里，挑战者们依靠主办方提供的现金和限额信用卡在封闭的房间里生存，维持生命的食物和水必须通过房间里能够上网的电脑购买。实际状况是通过网络购买到自己所需的物品依然是一个天大难题。

在这场"互联网生存实验"中，唯一被打败的被试者甚至还没有到达"网购"这一步，就已经被拨号上网难住。一名代号5077的16岁测试者，在坚持了10多个小时后，困于不会拨号上网，最终在实验第二天选择认输离场。

彼时的电商，无法支持实时下单、到货，当时8848的值守人员得到的暗示是，这两天如果有购物的一定要满足客户需要，无论多远都要尽快送到。其中一位参赛者要的巧克力网上超市没有，8848硬是派了员工到公司旁边的商场购买送上去。

在各方的配合下，12位参加实验的人员，最终只有16岁的5077号因不会拨号上网退出实验，其他11位都完成了此次挑战。虽然实验结果还算乐观，但如果没有各方的主动配合，在1999年单纯依靠互联网生活依然是一件不可能的事。

就这样，热闹、喧哗也承受了一些争议的互联网生存实验在中国的互联网历史上留下了一个不深不浅的记号。这个在当时被视为新奇、甚至有些"荒唐"的实验，今天已经演变成了一些年轻人青睐的生活方式——"宅"。

总结实验情况，支付的不便利和送货的高成本是当时的主要难题。

今天的互联网巨头大多在1999年前后诞生，而1999年更像是中国互联网狂欢的开端。

先来说支付的问题。此次的疫情让"宅家"成为常态，让利用"社会产品满足自身需求"成为一个非接触性交易，交易就需要购买，即支付！而"新消费"需求的个性化、多样化，也需要"新支付"，如电子支付、微信支付、移动支付、刷脸支付等等在各交易场景涌现。

一般来讲，支付就是将一方（人或机构）拥有或储藏的价值转移给另一方（人或机构），通常用于另一方交换劳动或服务。当货币是价值储藏的时候，货币的拥有权转移就是支付，支付的过程就是一方将货币交给另一方。

当前新兴的支付工具以电子支付为主，移动支付是主流。

支付生态

无支付不交易，无交易不市场

回溯到距今七千年前的新石器时代，人类社会开始有了以物易物的直接交易，而在五千年前才开始有间接交易的出现，以粮食、牲畜、皮毛、农具等充当交易媒介工具。然而前述交易媒介常常造成交易时的不方便性，人类社会又发展到以海贝为基础的交易媒介工具。就以物易物的传统交易制度中，过去如古代中国的贝类、日本的稻谷及南美洲的烟草等等，其重要的地方乃在于交易媒介具有的普及性是商品的市场特征，而非其物理性质。

从历史的发展来看，支付工具的产生和演变除了要考虑经济发展状况、社会文化、金融技术及法律等环境的影响。还要考虑流通成本、使用和保存成本、标准化的要求，并且必须是公允价值工具。同时还要受到有时战争等突发事件将对支付工具的产生和发展起到重大影响。从传统交易媒介到电子货币的演化就可以看出以上因素的影响。

交易媒介的存在，必须具有"普遍性"与"方便性"两项机能，唯有该项商品具有普遍性的特质时，物物交易时找到愿意彼此交换的机率才会提高，交易媒介的功能才能成立。交易媒介的方便性可以有效降低使用该项媒介的成本，方便性亦同时是具有可移植性的功能，如交易媒介发展到以海贝为主时，即是方便携带以方便完成交易。

根据上述两项传统交易媒介的基本功能，可以很清楚的了解到：交易媒介的存在，可以有效降低交易中的信息搜集成本，则相对提高交易机会；其次，降低交易工具的持有成本，进而提高交易双方的方便性。因此，人类社会的交易，起源于建立生活需求的物物交易，有物物的直接交易再发展至间接交易的交易媒介，就出现了支付工具，而货币制度才出现。

支付使交易变为除双方外的其他参与方加入，如支付服务机构（银行）、监督机构等就形成了各方参与交换的多种系统、机构、程序、法律强化和基础设施，即市场。

而从中国的历史看，交易的历史几千年前就存在，交易文化深受各个阶段的影响，形成了中国特有的市场体系和交易文化。也就形成了中国特色的支付体系和支付文化。

互联网改变传统行业一直摧枯拉朽，电子商务无疑是该领域的先锋军。但电子商务融合传统商业的O2O模式目前仍面临产品和技术局限，最大的关键环节就是支付业务，而该环节目前最热门的模式无外乎扫码支付、线下收单等，不管是二维码还是条形码，也不管是微信还是支付宝抑或是手机淘宝，扫码支付正以前所未有的速度蔓延通过对接支付系统，打通了商品信息、货币信息和用户信息，让三者在同一平台内为商家掌握。

支付是商品流通的主要组成

信息技术的广泛应用加上廉价而可靠的通讯服务成为最适合电子货币普及的环境之一 。

商品流通和通讯条件的发展改变了民众的支付习惯。

坚实的信任基础是电子支付的必要条件。

当前，我国的征信体系已经发展了近20年的时间，但和美国的征信体系相比和有不小的差距，这跟我国的经济文化发展背景、普遍价值观有关系，本人认为我国的信用体系不可能和美国的信用体系完全相同，有可能永远存在按照"美国标准"的差距。

交易即支付，交易即金融

银行最基本的职能是支付，收入在不同的时间、不同的空间之间进行配置，借贷是纯粹的跨时间的价值交易。

回溯漫长的经济历史进程，从原始的以物易物到货币的出现，再到纸币的产生、银行的诞生、网上支付的问世，直至当前移动支付的兴起，可以说，金融史首先是一部支付领域创新发展的历史。长久以来，由于在债权债务的清偿活动中人们在空间上的分离和在时间上的不吻合，银行一直充当着社会支付中介的这一最古老、最基础的角色。

在交易活动中由于出现银行，支付的过程就可能涉及到多方间债务关系清偿，产生多重关系。

多方均可能与银行发生借贷的债权债务关系，多方都将与银行通过支付方式来清偿这种关系，多方间由于交易又将产生债务关系，交易的债务关系也要通过支付来清偿，由于多重的支付关系存在，因此，支付的环节就出现，如消费者支付给生产者，生产者支付给银行，这种多重债务的清偿关系出现，就产生支付转移和清算结算关系的出现。

通过账户划转的结算方式提高了资金清偿的效率，减少了在结算过程中资金在途占用的时间，提高了资金的使用效率。多重债务关系的支付清偿就变成交易方间在银行账户间的划拨关系：

• 在银行参与的信用社会中，经济活动的主体在银行里都设有账户，他们与银行间所产生的债权债务关系，就简化为借和贷的账务关系。

• 向银行借款就增加借款者的存款账户的值，同时也产生相同金额的对银行的债务，以后就要通过采用扣减存款账户的同等金额的本金和约定的利息的划拨方式来进行支付。

• 交易方间由于商品的转移而产生的债权和债务，也可通过相互间在银行间的账户间的划拨方式来进行支付。

• 信用社会中银行的出现，银行就担负了交易经济活动中债权和债务关系的结算角色，这种结算是用账户上的划拨方式来实现，它减少了商品流通中的现金使用量和结算过程中的资金占用，并提高了资金周转使用的效益。

展开来看，金融是跨时间、跨空间的价值交换，是将财富和未来收益转化为资本的经济活动，货币、证券、票据等是现代金融业的主要技术手段和工具；资本是可以创造价值的资源，没有现代金融业，没有将财富和未来收益转化为资本的能力，就不可能实现经济和社会现代化。而交换和转化，是要靠支付体系来完成的。

因此，支付成就了"互联网金融"。金融服务传统意义上的网点、自助设备乃至于桌面网络等，受制于时空的约束限制，将越来越难以满足客户对任何时间、任何地点、便利、高效、安全的移动金融服务的需要，而在智能终端、互联网、云计算等技术逐步成熟后，移动金融服务应运而生，并呈现出迅猛增长态势。

支付正在成为传统金融与互联网金融携手融合、走向未来的共同入口。

支付体系是一国金融系统的核心基础设施，如果说金融是经济的血液，那么支付就是金融的血管，它关系到一国金融业的效率与稳定。

支付是互联网金融服务体系的基础和支撑，也是现代金融得以顺畅发展的"骨骼"。

所谓"互联网金融"充分展现了互联网特性

互联网的影响并不能影响金融的资源配置的核心属性的变化，充当的是信息中介。

从"金融互联网"到"互联网金融"，其实是从金融视角和互联网视角来看待互联网环境下的金融服务问题，互联网的影响并不能影响金融的资源配置的核心属性的变化。所谓"互联网金融"，仍然是金融的一个形态，并没有改变金融的本质。现在体现出来的问题并非是信息技术如何来支撑，而是基于信息技术、互联网进行金融服务和产品创新引起的法律问题，一是没有法规，二是法规间的冲突，三是法规修订的严重滞后。

互联网的影响力：通过社交网络，可以生成和传播各类与金融相关的信息，特别是可以获取一些个人或机构没有义务披露的信息；搜索引擎对信息的组织、排序和检索，能缓解信息超载问题，有针对性地满足信息需求，大幅提高信息搜集效率；海量信息高速处理能力。

互联网金融也曾风声水起。

2013年被称为互联网金融元年。云计算、大数据、移动支付等新一代信息通讯技术风起云涌，余额宝、网贷平台等基于互联网平台的新型机构正在迅速崛起，互联网、第三方支付、基金公司等企业的强强联合对商业银行的传统运营模式产生了较大的影响。以P2P为例，网贷平台数量在2016年最达到2300余家。

令人痛惜的是，互联网金融的野蛮式生长与持续 "爆雷"，被拉下神坛。

但，这只能说明近几年互联网金融背离了金融规律与金融创新本质，如果尊重规律，从支付的基本职能角度入手，基于大数据、人工智能，应该还有更广阔的空间。

从互联网金融到数据金融，我国金融科技发展已历经三大阶段。

在过去的十数年中，互联网对于传统金融业态的变革一直在不断发生，集中体现于支付结算的线上化、金融产品销售的电商化，以及信贷业务的P2P化。而在此前，我国科技金融的发展已历经三个大的核心阶段，分别是：

1）20世纪70年代中后期开始的金融信息化起步：以早期的计算机及局域网络为主，计算机逐步代替手工操作，并实现全流程的电子化；

2）20世纪90年代中后期进入到互联网金融的阶段：中国接入全球互联网，金融信息化/互联网金融的时代随之到来，主要体现的是渠道信息化；

3）2010年后进入到数据金融/机器辅助决策阶段：移动互联网时代的到来推动了大数据、云计算技术的迅速铺开，此时，信息技术正在逐步渗透

到金融业务核心部门，机器成为金融决策的重要辅助，而机器实现绝大部分自主决策的智慧金融阶段也为之不远。

从"新支付"到"新金融"，将大力支撑"新消费"

（数据来源：国家统计局、中国人民银行，中国经济信息网整理）

从图表上看出，近10年银行卡支付金额和非银行支付机构的支付金额高速增长，带动全国网上零售额也高速增长，在年平均增长在20%左右，占社会消费总额的比例也在不断提高，2019年占社会消费品零售总额的比重为20.7%。反过来，社会消费的增长也成就了现代电子支付。

以移动支付为代表的"新支付"可能是互联网金融竞争的主战场。

不受时空约束的购买与支付，一直都是市场经济发展的理想与追求，并随着经济规模扩大、经济节奏加快、市场化与国际化程度提高、消费在经济增长扮演越来越重要的角色，人们对于不受时空约束的购买与支付的要求越发迫切。而每一次对于购买与支付时空约束的突破，都与技术革命有关。近年来，信息技术不仅改变了商业模式，也改变了人们的生活方式，一个人与另一个人取得联系。

与此同时，金融消费的生态也被深刻的改变了，很多人开始喜欢在与朋友聊天的间隙，在线完成商品的购买、支付打车费、给信用卡还款，甚至转账，微信支付也因此方兴未艾。我国的现代电子支付业务发展从无到有，从小到大，在相当大程度上缓解了传统支付障碍。

随着我国经济转型的不断推进，消费在经济增长中的地位将愈发突出，互联网商业模式特别是网上购物的发展空间巨大，进而会给第三方支付、互联网金融，尤其是拥有交易数据支撑的小微贷、移动金融等互联网金融，带来井喷式的发展机遇。

支付工具减少现金流通，降低交易成本，提高支付效率、培育整个社会的信用，促进金融创新和塑造新兴支付文化发挥了重要的作用，同时也为电子商务的发展提供了必要的支持和保障。